3月10日，集团公司2021年首笔15亿元超短融成功落地，票面利率3.55%。在近期煤炭行业债券违约事件连发的背景下，该笔超短融以煤炭企业同期限较低价格发行成功，充分体现了集团公司在债券市场波动的情况下仍然具有较高的抗风险能力。“今年首笔超短融成功发行，在关键节点上保障了企业资金链安全，充分彰显了集团公司优质信用背景和稳健的市场形象。”近日，在财务公司金融服务大厅，该公司党支部书记、董事长王小波深有感触地向记者介绍道。

    问渠那得清如许，为有源头活水来。资金是产业持续健康发展的源头活水和保障企业生存发展的宝贵血液。“从2007年3月财务公司顺利获得银监会批复成立以来，在集团公司领导下，我公司作为集团公司资金专业化运营管控平台，持续加强企业统一融资管理，做好市场分析，积极争取银行授信额度，集团公司融资成本逐年降低，融资结构进一步优化，为企业高质量发展提供了充足稳定可靠的资金供应。”王小波说。

    回首财务公司成立以来的14个年头，该公司坚守功能定位，紧紧围绕“管资金、保供给、提服务、促发展”的中心工作，不断提升金融服务能力与质量，综合融资成本从2016年的5.7%下降至2020年的3.56%，确保了集团公司资金链安全，为企业产业发展节约了大量的财务费用。

    扩展金融“朋友圈”

    ——为企业融资争取“淮南价格”

    “酒香也怕巷子深，2007年财务公司成立后，作为安徽省第一家财务公司，全国第一家企业独资设立的财务公司，外部金融机构与投资人对集团公司的性质、规模、生产经营等情况了解不深，甚至还停留在类似某些私人小煤矿的主观印象，为了顺利开展好融资工作，务必加大金融宣传力度，向投资人展示我们企业的良好形象。”谈起财务公司成立之初的融资环境，王小波有感而发。

    成立之初，该公司鉴于以往在对金融机构宣传过程中没有统一全面反映企业情况的文字宣传材料，金融机构相关部门虽然认识到集团公司发展战略符合投资要求，但是往往在逐级上报过程中，会出现信息衰减的情况。“后来，我们公司起草了一个面向金融机构的宣传材料，内容包括企业的现状、优势、能源行业的前景分析等，经过集团公司相关部门审核后，把我们企业的投资价值、特色都提炼出来，为加强企业宣传、改善融资环境发挥了很好的作用。”该公司综合管理部经理鲁立宾回忆道。

    通过加大宣传力度，外部金融机构和投资人了解到集团公司在行业首创“煤电一体化”，大比例交叉持股的煤电联营模式获国家高度认可并作为典型向全国推广等相关情况，对扩大企业社会知名度和美誉度，提振金融市场对企业长期投资的信心有极大作用。

    在煤炭行业去产能时期，企业资金安全压力大，融资非常难。“当时虽然很多金融机构都知道集团公司有实力，企业发展质量高，但是在那个特殊阶段，投资者都怕出现‘错杀’和“踩踏’，顾虑很多。”该公司信贷经营部经理王超告诉记者，在2016年7月份，融资最难的时候，20亿元超短融发行十分艰难，从集团公司相关领导到财务公司所有相关人员都到市场上去卖债。

    “我们甚至对照名片，一个一个打电话给相关的投资者，争取每一个可能性，或者登门拜访，被金融机构笑称为‘化缘’一样。”王超感慨地说道。

    去产能期间，财务公司作为集团公司与金融机构的沟通桥梁，在集团公司的大力支持下，相关工作人员不辞辛劳、北上南下，一方面向金融机构传递集团公司扭亏脱困措施，展示企业良好形象；另一方面，想尽一切办法为集团公司争取权益。

    “我们通过上门走访、电话邮件等多种方式与超过百家金融机构保持密切联系，以确保融资各环节进度如期进行。”谈起当时的融资工作，王超这样说道，“很多银行开玩笑讲，给我们企业的是专项申请的‘淮南价格’，基本上各家金融机构能够给予的最优价格。”该公司通过“走出去、请进来”的方式接待了数百家债券投资人现场调研，衔接联合资信公司对企业信用评级恢复为主体AAA展望稳定。“2016年至2020年五年来，我们在集团公司大力支持下，面对煤炭行业产能过剩、债市违约多重叠加影响造成的融资困难，为企业度过困难时期起到了关键作用。”王小波介绍道。

    目前，财务公司已具备全国银行间同业拆借中心、中央结算公司、上海清算所三大债券市场主要服务机构交易资格，业务涵盖银行间同业拆借、国债、央票、短融、超短融等一系列债券产品交易。债券发行不断取得重要突破，注册债务融资工具（DFI）、取得上交所第一批知名成熟债券发行人资格，使集团公司成为省内首家具有银行间市场和交易所市场储架发债资质的企业。企业融资成本实现逐年大幅降低，为集团公司节约了大量财务费用，保障了企业资金链安全。

    用好政策“窗口期”

    ——融资工作就要“快半拍”

    2020年2月，在举国上下抗击新冠肺炎疫情和企业复工复产的关键时刻，集团公司160亿元超短融注册申请成功，获中国银行间市场交易商协会批准，为企业顺利复工复产，打赢抗击新冠肺炎疫情攻坚战提供了及时有力的资金保障。

    “做好融资工作首先要加强市场研判，提前做好融资应对预案，找准金融市场有利的时间窗口，这样才能‘快半拍’，实现在市场利率较低时集中发债，从而降低企业融资成本。”王超回忆起疫情初期的融资工作说道。

    复工复产后，该公司抢抓国家金融支持实体经济的相关政策，积极衔接专项贷款。“在2020年2月底的一天下午，当得知国家开发银行准备发放防疫专项贷款的消息后，我们连夜准备相关材料，当晚就联系了国开行相关部门负责人进行沟通，最终为集团公司及时申请到了第一笔10亿元防疫专项贷款。”王超说。在抗击新冠肺炎疫情期间，该公司利用国家金融货币政策相对宽松的有利时机，通过与各政策性金融机构反复沟通、对接，为集团公司及成员单位争取到支持复工复产及疫情防控各类低息中长期贷款共计15笔，金额33亿元，累计为集团公司节约财务费用4895万元。

    2020年11月，“永煤债券违约”事件在金融市场迅速发酵，在岁末年初企业生产经营需要大笔资金的敏感时期，各大金融机构却纷纷向煤炭行业关上了大门。“永煤债券违约事件后，集团公司债券融资一度出现停摆，在集团公司的大力支持下，立即启动紧急融资方案，多方面开辟融资渠道，增加储备资金，在一个月内逆市连续成功发行了3期超短融，在关键节点保障了集团公司资金链安全，不仅有力地提振了市场投资者对于集团公司高质量发展的信心，而且为企业在全国能源行业乃至整个债券市场树立了良好的企业形象。”谈起当时金融市场上的“惊心动魄”与企业融资工作上的“峰回路转、柳暗花明”，该公司副总经理李广琴向记者介绍道。去年，该公司密切跟踪国家金融政策，通过与各家金融机构反复沟通，特别是在2020年成功发行的第5期超短融发行利率仅为1.99%，使得集团公司债券发行利率首次进入“1”时代。

    烧好“肥瘦搭配菜”

    ——为产业发展精准滴灌资金“活水”

    今年年初，由财务公司作为牵头行的潘集电厂一期工程项目银团正式组建，并签署了总额47.6亿元的银团贷款意向书。“兵马未动，粮草先行，资金是项目建设的宝贵‘血液’，潘集电厂一期工程项目银团正式组建，为项目顺利施工提供了有力的资金供给保障。”王小波介绍道。财务公司成立以来，有效发挥好集团公司金融服务平台作用，通过整合各类金融资源，做好金融资源调配工作，积极协调引导银行、保险、信托、租赁等金融机构为企业高质量发展提供优质金融服务。

    “在2010年5月，刚刚拿到开工路条的泊江海子矿正求‘钱’若渴，我公司及时发放的一笔2亿元搭桥贷款如期抵达泊江海子矿，当时被西部建设者称为‘及时雨’，给建设中的泊江海子矿注入了活力。”王超回忆道，自2007年成立以来，该公司为集团公司本土和域外成员单位提供了大量低成本融资，真正做到了集团公司产业延伸到哪里，金融服务就跟到哪里。

    近年来，该公司围绕集团公司高质量发展，精准聚焦“煤、电、气”三大产业发展资金需求，为成员单位设计金融服务方案，将企业存款、同业存款、企业年金、债券发行、银团贷款、金融投资等金融资源“肥瘦搭配”，完善难易项目融资搭配机制，满足成员单位个性化、多样化金融需求，多渠道为产业发展提供资金保障，有力地支持了集团公司第二轮产业大发展资金供给。

    “去年6月份，我公司向燃气集团亳太线项目发放1000万元项目贷款，标志着集团公司天然气板块首笔融资正式落地，缓解了项目资金紧张的局面，也为下一步为外部金融机构贷款投放提供了示范作用。”李广琴介绍说，“作为牵头行，我公司相继完成了淮沪煤电公司丁集煤矿二水平延伸及安全改建项目和潘集电厂项目银团组建及首笔银团贷款发放；芜湖LNG内河接收站等项目银团贷款组团、有序置换西部公司高利率存量贷款等工作也正在按计划有序推进。”

    围绕集团公司整体改制上市安排，该公司相继完成了引进建设银行、中国银行作为战略投资者，以及国开发展基金10亿元债转股工作、改制上市金融债权人同意函出具、建设银行40亿元债转股的归还清理及合伙企业清算注销等多项工作，为企业实现“减负债、去杠杆、降成本”目标创造了良好的融资条件。“去年，我们衔接徽商银行发放10亿元并购贷款，推动淮河能源控股集团首笔融资落地，为集团公司整体上市保驾护航。”王超高兴地说。

    成立以来，该公司还大力加强集团公司资金集中管理，在今年一季度实现了平均可归集资金集中度达98.15%，在集团公司内部大力推广财务公司电子票据，降低了集团公司内部结算现金占用，进一步提升财务公司作为企业金融服务平台的融资功能。同时，统筹利用集团公司金融资源，提高同业活期存款利率，通过谈判保持同业存放利率稳中上升，在确保资金安全的前提下，提升资金收益率。

    回首来时路，砥砺再出发。“在集团公司统一领导下，我公司将持续加强对金融市场走势研判，统筹做好融资工作，进一步降低集团公司负债率，运营维护好资金专业化运营管控平台，为保障集团公司资金链安全，推动企业高质量发展提供坚实的金融支撑。”王小波说。（王斌）